Який тип інвестора підходить для альтернативних фондів?
- Інвестори з високою толерантністю до ризику та волатильності. Навіть якщо заявлена волатильність може здаватися меншою (через періодичні, а не щоденні оцінки), економічний ризик є значним: проекти, які можуть зазнати невдачі, нелістингові компанії, нішеві ринки, левередж. Такий інвестор повинен бути готовий прийняти сценарії із значними частковими втратами.
- Інвестори з довгостроковою перспективою та капіталом. Альтернативні інвестиційні фонди більше підходять для осіб або установ, які мають надлишок капіталу і не залежать від цих грошей для поточних витрат або короткострокових цілей. Установи (пенсійні фонди, фонди, сімейні офіси) є типовими користувачами цього типу продукту саме з цієї причини.
- Досвідчені або добре проінформовані інвестори. Регламент AIFMD та румунське законодавство розрізняють роздрібних інвесторів та професійних/кваліфікованих інвесторів. Багато альтернативних інвестиційних фондів призначені в першу чергу для останніх, оскільки аналіз ризиків, структури та документації вимагає фінансової підготовки або професійної підтримки (консультанта, менеджера з управління активами, юриста).
- Інвестори, які розуміють регулювання та правову базу. Оскільки альтернативні інвестиційні фонди дозволяють застосовувати більш гнучкі стратегії, інвестори повинні звертати увагу на: хто є адміністратором (AFIA/SAI), хто є депозитарієм, які існують зобов'язання щодо звітності та прозорості, як управляється ризик ліквідності та левереджу. Недавні зміни в румунському законодавстві (в тому числі щодо можливості альтернативних інвестиційних фондів надавати позики) посилюють роль due diligence перед інвестуванням.
Останнє оновлення